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货币宽松预期增强 沪指延续强势

作者:徐博 来源:恒泰期货研究所 时间:2019年09月06日


摘要:

本周大盘连涨五日,沪指放量上行一度突破3000点大关。中美两国互加关税后重启贸易谈判,市场风险偏好飙升;国务院常务会议释放降准信号,货币宽松预期增强;财新PMI创三个月新高,逆周期调控效果逐渐显现;美国宏观数据超预期,外盘走势趋稳。在诸多利多因素的支撑下,北上资金大幅举入,两市量能急剧放大,市场看多情绪浓厚。整体上,沪指上冲动能依旧强劲,将挑战3050附近缺口,但仍需警惕缺口回补后的调整风险,或呈前高后低走势。

操作策略:单边方面,IF1909依托5日均线逢低做多。

风险因素:中美贸易摩擦升级、国内经济大幅下行

一、市场回顾

行情回顾: A股连升5日,9月以来表现强势。周五上证指数涨0.46%报2999.60点;深证成指涨0.41%报9823.42点;创业板指涨0.19%报1692.24点;万得全A涨0.46%。本周上证指数涨近4%,创逾两个月最大单周涨幅;深证成指涨近5%,创5个月最大单周涨幅;创业板指涨超5%,创6个月最大单周涨幅。

市场资金:北向资金净流入85.23亿元,连续7日净流入;本周合计净流入280亿元,刷新2018年11月以来最大单周额度。两市成交6340亿,较上日同期略有缩减。本周两市合计成交额超3万亿,环比放大两成。

公开市场:9月6日,央行开展400亿元7天期逆回购操作,今日无逆回购到期。Wind数据显示,本周央行累计开展400亿逆回购操作,有1400亿逆回购到期,因此本周净回笼1000亿元。9月共有4415亿元MLF到期,其中9月7日到期1765亿元,因正逢周末将延至下周一(9日),9月17日到期2650亿元。

事件驱动:1、中美双方10月初在华盛顿举行高级别磋商;2、宁吉喆:及时运用普遍降准和定向降准等政策工具;3、北京时间9月7日凌晨4点后,标普道琼斯指数将公布纳入A股的具体名单。

风险因素:1、中美贸易和金融争端不断反复;2、全球金融市场持续下行压力仍存。

二、数据跟踪




三、技术分析

技术上看,IF加权指数均线向上发散,放量突破前期高点,下周或将挑战4000高点

四、行情展望

本周大盘连涨五日,沪指放量上行一度突破3000点大关。中美两国互加关税后重启贸易谈判,市场风险偏好飙升;国务院常务会议释放降准信号,货币宽松预期增强;财新PMI创三个月新高,逆周期调控效果逐渐显现;美国宏观数据超预期,外盘走势趋稳。在诸多利多因素的支撑下,北上资金大幅举入,两市量能急剧放大,市场看多情绪浓厚。整体上,沪指上冲动能依旧强劲,将挑战3050附近缺口,但仍需警惕缺口回补后的调整风险,或呈前高后低走势。

操作策略:单边方面,IF1909依托5日均线逢低做多。

风险因素:中美贸易摩擦反复、国内经济大幅下行

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